Commodity Optionen Handel Kurse

Futures-Märkte - Teil 11: Optionen auf Futures Futures Trading Kurze Kurs Optionen auf Futures begann den Handel im Jahr 1983. Heute, Put und Anrufe auf landwirtschaftliche, Metall und finanzielle (Devisen-, Zins-und Aktienindex) Futures werden durch offenen Aufschrei gehandelt In dafür vorgesehenen Vertiefungen. Diese Optionen Pits befinden sich in der Regel in der Nähe derjenigen, wo die zugrunde liegenden Futures-Handel. Viele der Funktionen, die für Aktienoptionen gelten, gelten für Futures-Optionen. Ein Optionspreis, seine Prämie, verfolgt den Kurs seines zugrunde liegenden Futures-Kontraktes, der wiederum den Kurs des zugrunde liegenden Bargelds nachweist. Daher verfolgt die March T-Bond-Option Premium den March T-Bond-Futures-Kurs. Die Dezember-SampP 500-Indexoption folgt den Dezember-SampP 500-Index-Futures. Die May-Sojabohnen-Option verfolgt den Mai-Sojabohnen-Futures-Kontrakt. Weil Optionspreise die Futures-Preise verfolgen, können die Spekulanten sie nutzen, um Preisänderungen in der zugrunde liegenden Ware zu nutzen, und Hedger können ihre Kassenpositionen mit ihnen schützen. Spekulanten können Positionen in den Optionen ausnehmen. Optionen können auch in Hedging-Strategien mit Futures und Cash-Positionen eingesetzt werden. Futures-Optionen haben einige einzigartige Features und eine Reihe von Jargon alle ihre eigenen. Puts, Anrufe, Streiks, etc. Futures bieten dem Händler zwei grundlegende Entscheidungen - Kauf oder Verkauf eines Vertrages. Optionen bieten vier Möglichkeiten - Kauf oder Schreiben (Verkauf) eines Anrufs oder Put. Während die Futures Käufer und Verkäufer beide Verpflichtungen übernehmen, verkauft der Optionsschreiber bestimmte Rechte an den Optionskäufer. Ein Call gewährt dem Käufer das Recht, den zugrunde liegenden Futures-Kontrakt zu einem Festpreis zu kaufen. Ein Put gewährt dem Käufer das Recht, den zugrunde liegenden Futures-Kontrakt zu einem bestimmten Basispreis zu verkaufen. Die Call - und Put-Schriftsteller gewähren den Käufern diese Rechte gegen Prämienzahlungen, die sie im Voraus erhalten. Der Käufer eines Anrufs ist bullisch auf die zugrunde liegenden Futures der Käufer einer Put ist bearish. Der Aufruf Schriftsteller (der Begriff für den Verkäufer von Optionen verwendet) fühlt sich der zugrunde liegende Futures-Preis bleibt der gleiche oder fallen die Put-Schriftsteller denkt, dass es die gleiche bleiben oder steigen. Beide Puts und Anrufe haben endliche Leben und vergehen vor dem zugrunde liegenden Futures-Kontrakt. Der Preis der Option, ihre Prämie, stellt einen kleinen Prozentsatz des zugrunde liegenden Wertes des Futures-Kontrakts dar. In einem Moment, schauen wir, was bestimmt Premium-Werte. Für den Moment, denken Sie daran, dass eine Optionsprämie bewegt sich zusammen mit dem Preis der zugrunde liegenden Futures. Diese Bewegung ist die Quelle von Gewinnen und Verlusten für Optionshändler. Wer gewinnt Wer verliert Der Käufer einer Option kann sehr profitieren, wenn seine Ansicht richtig ist und der Markt weiter steigt oder fallen in die Richtung, die er erwartet hatte. Wenn er falsch ist, kann er nicht mehr Geld verlieren als die Prämie bezahlt er vor der Option Schriftsteller. Die meisten Käufer nie ausüben ihre Option Positionen, sondern liquidieren sie statt. Zunächst einmal können sie nicht im Futures-Markt sein, denn sie riskieren, einige Punkte zu verlieren, bevor sie ihre Futures-Position rückgängig machen oder eine Ausbreitung anziehen. Zweitens ist es oft mehr rentabel, eine Option umzukehren, die noch einige Zeit vor dem Ablauf hat. Optionspreise Ein Optionspreis, seine Prämie, hängt von drei Faktoren ab: (1) dem Verhältnis und dem Abstand zwischen dem Futures-Kurs und dem Ausübungspreis (2) der Laufzeit der Option und (3) der Volatilität des zugrunde liegenden Futures-Kontrakts . Puts sind mehr oder weniger das Spiegelbild von Anrufen. Der Put Käufer erwartet, dass der Preis sinken wird. Daher zahlt er eine Prämie in der Hoffnung, dass der Futures-Preis fallen wird. Wenn dies der Fall ist, hat er zwei Möglichkeiten: (1) Er kann seine Long-Put-Position zu einem Gewinn schließen, da er wertvoller ist oder (2) er eine ausgezeichnete Short-Position im Futures-Kontrakt seit dem Basispreis ausüben kann Wird höher sein als der vorherrschende Futures-Preis. Futures-Märkte - Teil 8: Marktnachrichten und Analysen Futures Trading Short Course Denken Sie daran, dass Futures-Preise sind volatiler als Aktienkurse. Ein etabliertes Unternehmen, das eine lange Geschichte des soliden Ergebnisses genossen hat, wird es wahrscheinlich auch weiterhin tun. Aber eine Ware, die sich im Laufe eines Jahres entwickelt hat, kann sich im nächsten Jahr in umgekehrter Richtung drehen - und zwar sehr schnell. Aus diesem Grund kann der Rohstoff-Trader nicht zurücklehnen und entspannen zu wissen, dass seine Futures-Vertrag wird in eine reibungslose Rückkehr bringen. Er muss seine Hausaufgaben machen. In der Futures-Markt, dass die Prognose mit fundamentalen Analyse, technische Analyse (Charting), oder beides bedeutet. Informationsquellen für die Fundamentalanalyse Der grundlegende Ansatz für die Prognose von Futures-Preisen umfasst die Überwachung von Nachfrage und Angebot. Trader sammeln diese Informationen aus einer Reihe von Quellen Handelsorganisationen, private Newsgathering-und Forschungsunternehmen und der Presse. Die vollständigste Informationsquelle ist die US-Regierung durch die Abteilungen Landwirtschaft, Finanz - und Handelskammer und die Federal Reserve Banks. Mehrere Maklerfirmen veröffentlichen Marktbriefe, die in der Regel in Form von Auswertungen von Marktinformationen mit Meinungen über zukünftige Preisentwicklungen stattfinden. Auch einige private Beratungsdienstleistungen liefern Rohstoffmarktinformationen. Sie analysieren verfügbare Informationen von Regierungen und anderen Quellen und machen ihre eigenen Markt - und Preisprognosen. Technische Analyse - die Philosophie von Charting Der Eckpfeiler des technischen Handels ist der Glaube, dass grundlegende Informationen, politische Ereignisse, Naturkatastrophen und psychologische Faktoren schnell in irgendeiner Form der Preisbewegung auftauchen werden. Der Chartist sucht daher nach bestimmten Formationen oder Mustern, die bullische oder bärische Verschiebungen in den Grundlagen anzeigen. Wenn seine Analyse richtig ist, kann er schnell von den Veränderungen profitieren, ohne die spezifischen Gründe dafür zu kennen. Grundlegende Händler können auch Charting-Informationen. Da der Marktpreis selbst reagieren kann, bevor die grundlegenden Informationen ans Licht kommen, kann das Chart-Handeln den fundamentalen Analysten darauf aufmerksam machen, dass etwas passiert und eine engere Marktanalyse gefördert wird. Wie Charting funktioniert Bar-Charts, eines der beliebtesten Instrumente der Händler, umfassen Informationen über eine bestimmte Futures-Märkte Preisbewegungen, Volumen und offenen Interesse. Solche Diagramme werden täglich, wöchentlich und monatlich produziert. Das Studium historischer Muster kann helfen, eine langfristige Perspektive auf dem Markt zu bieten. Neben dem Studium Chart-Muster, die Händler auch Blick auf bewegte Durchschnitte, Oszillatoren und andere Geräte bei der Feststellung, wie bullish oder bearish einen Markt wächst. Computer-Modelle werden auch verwendet, um Trendrichtung zu überprüfen. Charting ist keine exakte Wissenschaft. Berechtigungen müssen für Fehler vorgenommen werden, und unerwartete Ereignisse können die Prognosen für Diagrammmuster stören. Trotzdem finden viele Marktteilnehmer - sowohl fundamentale als auch technische Händler - heraus, dass Charting ihnen hilft, auf der rechten Seite des Marktes zu bleiben und Ein - und Ausstiegspunkte festzulegen. Futures Markets - Teil 12: Stopps, Limit Orders und Handelslimits: Ein Sicherheitsnetz für Futures-Trader Durch die Kontrolle der Börsen und die Regulierung der Regierungen bietet der Handel auf den Rohstoffmärkten einen begrenzten Schutz vor Manipulationen. Die Verwendung von umsichtigen Aufträgen bietet auch einen gewissen Schutz vor Verlust. Die Short Futures Position Dies bedeutet einfach, eine kurze Position in der Hoffnung, dass der Futures-Preis sinken wird. Es gibt nichts zu leihen und zurückgeben, wenn Sie eine kurze Position seit Lieferung nehmen. Wenn es jemals stattfindet, wird nicht ein Problem, bis einige Zeit in der Zukunft. Limit - und Stop-Loss-Aufträge quotLimit ordersquot sind in den Futures-Märkten üblich. In solchen Fällen weist der Kunde den Makler nur an, zu kaufen oder zu verkaufen, wenn der Preis des von ihm gehaltenen oder zu haltenden Vertrages einen bestimmten Punkt erreicht. Limit-Aufträge werden in der Regel nur während einer bestimmten Handelssitzung als gut eingestuft, können aber auch als quotG. T.C. quot gut bis storniert markiert werden. Maximale Tagespreisbewegungen Manchmal werden die Futures-Preise in bestimmten Märkten stark in eine Richtung oder die anderen nach sehr wichtigen Nachrichten extrem schlechtem Wetter in einem wachsenden Gebiet oder einer politischen Umwälzung, zum Beispiel. Um für geordnete Märkte zu sorgen, haben die Börsen bei den meisten Verträgen definierte tägliche Handelsgrenzen. Die meisten Terminbörsen verwenden Formeln, um eine tägliche Handelsgrenze für Kontrakte zu erhöhen, wenn diese Grenze für eine bestimmte Anzahl von aufeinanderfolgenden Handelstagen erreicht wurde. Ebenfalls. In einigen Märkten werden Handelslimiten vor Ablauf des nahen Futures-Kontrakts entfernt. Für andere Kontrakte, einschließlich Aktienindex - und Devisenterminkontrakte, bestehen keine Handelsgrenzen. Das Commodity Exchange Act Der Handel in Futures wird durch die Commodity Futures Trading Commission, eine unabhängige Agentur der US-Regierung, geregelt. Die CFTC verwaltet und verpflichtet das Commodity Exchange Act.